“ Si j’ouvre un contrat d’assurance vie luxembourgeois, mon argent sera-t-il converti en euros forts du fait qu’il soit placé à Luxembourg? ”
Voilà ce que nous entendons de la part de nos clients depuis que nous nous rapprochons de l’échéance présidentielle… Avec le programme du Front National ou encore le spectre de l’explosion de la zone monétaire et de la devise euro.
On entend ici par «Euro Fort», le fait que la zone euro soit divisée en deux parties, les pays les plus solides auraient un euro plus fort (moins dévalué) que les autres pays (du sud notamment..). Une Europe avec une devise à deux vitesses en quelque sorte.. (comme maintenant en fait…. mais avec deux devises…)
En effet, le programme de Marine Le Pen prône une sortie de l’Euro et un retour possible aux francs français… ce qui affole (un peu) les marchés financiers et (beaucoup) les investisseurs privés….
Même les suisses sont affolés, c’est dire si il y a le feu au lac ! Voici ce que l’on peu lire dans leur journaux :
France – Le Front national défend un retour au franc français. Les milieux d’affaires redoutent un choc sur les devises.
Dans ce contexte, UBS donne l’alerte: «Les prochaines élections présidentielles françaises renforcent l’attrait du franc, comme valeur refuge.» [1]http://www.24heures.ch/economie/option-marine-pen-hante-leconomie-suisse/story/15943352
Quel est le lien entre Natalie Portman, François Baroin et Nicholas Taleb.. une histoire d’oiseaux..
Vous allez donc me dire, mais pourquoi ne pas revenir aux francs? après tout ? Car cela provoquerai une dévaluation automatique du franc (pas forcément contrôlée) d’environ 20% à 30%… cela peut être bon pour les exportations et l’économie française ? (faut il encore pouvoir exporter quelque chose…)
Selon le FN, cette mesure devrait être bénéfique pour le pays et relancer l’économie… (on en doute vu l’état des finances..) mais elle reste néanmoins terrible pour les épargnants, tous vos actifs (cash) actuellement en Euros automatiquement convertis en francs vaudront automatiquement 30% de moins pour acheter un même bien en euros…Pas très grave… vous aurez alors 30% plus de francs lors de la conversion me direz vous ? certes… mais…
Vous avez des euros qui valent un peu près quelque chose aux yeux des autres pays et on va vous les convertir en francs qui ne vaudront pas grand chose comme monnaie d’échange avec les grandes puissances… génial non ?
D’ailleurs François Baroin aurait diligenté un plan lors de la crise grecque de 2011 pour essayer de chiffrer cela : “le plan Black Swan”
Le pire ? La sortie de la Grèce de l’euro, un effet de contamination, une théorie des dominos qui entraînerait l’éclatement de la zone et de facto la sortie de la France. Un scénario cauchemar. Je demande à ces personnes de confiance de travailler sur deux hypothèses : le coût de la sortie de la Grèce de la zone euro pour la France et deux types de pertes : celles du secteur banques-assurances d’une part, et celles de l’éclatement de la zone tout entière d’autre part [2]François Baroin, journal de crise, éditions JC Lattes
- Le rôle disproportionné d’événements majeurs rares et extrêmement durs à prédire, qui sont hors des attentes normales en histoire, science, finance ou technologie.
- L’impossibilité de calculer la probabilité de ces événements rares à l’aide de méthodes scientifiques (due à la nature même des très faibles probabilités).
- Les biais cognitifs qui rendent les gens aveugles, individuellement et collectivement, à l’incertitude et au rôle massif des événements rares dans l’Histoire.
Puis je passer mes ordres en autonomie sur un FAS ?
Voici ce qu’écrivent les experts sur la sortie de la France de la zone euro…
The return to the Franc will be backed by an economy on the verge of asphyxiation, little growth and therefore no prospects, public debts of more than 2000 billion euros (100% of GDP), an abysmal trade deficit (50 billion euros) and mass unemployment above 10% of the active population. Such a base will make a weak currency . The experts (from Black Swan?) had estimated that the depreciation of the franc against the euro would be 30%. This figure was echoed by the majority of bank analysts. Including today the Governor of the Bank of France . – Atlantico [4]http://www.atlantico.fr/decryptage/black-swan-plan-secret-etat-qu-avais-command-nicolas-sarkozy-pour-evaluer-amplitude-castatrophe-en-cas-sortie- euro-jean-marc-2964018.html/page/0/1
Ou encore
La France peut choisir d’arrimer ce nouveau franc à l’euro ou, si la monnaie unique venait effectivement à disparaître, à un panier de devises européennes. L’avantage de cette solution serait de conserver une forme de stabilité monétaire.
– Les echos [5]http://www.lesechos.fr/finance-marches/marches-financiers/0211796478489-sortie-de-leuro-les-cinq-questions-que-se-posent-les-investisseurs-2064782.php#TAqkO38T57ISfb7s.99
- Entre 1998 et 2002 ?
- Currency Board ?
- Peso ?
Ca y est vous y êtes ?… Nous parlons de l’Argentine…
J’ai compris, comment ouvre t on un compte en Suisse ?
Dans ce contexte plusieurs scenarii sont imaginables….
Bank run... Banque route...
Dans cette hypothèse les épargnants, français ou étrangers qui ont des comptes en France se ruent pour retirer massivement leur euros afin de les conserver en euros et de ne pas subir de conversion…
Compte bancaires, Contrat d’assurance vie (sauf Sapin 2 comme par hasard..) , livrets… tout y passe…
Bien sur les banques n’auront pas assez de capacité pour répondre à toutes les demandes… le système coince… c’est ce que l’on appelle dans le jargon un bank run : “… un grand nombre de clients d’une banque craignent qu’elle ne devienne insolvable et en retirent leurs dépôts le plus vite possible.”[7]https://fr.wikipedia.org/wiki/Panique_bancaire
Déjà vu en Argentine … “Ainsi, il fut décidé que les comptes en dollars seraient traités comme des comptes en pesos avec une valeur de 1,4 peso pour 1 dollar, et qu’ils ne pourraient être restitués que sous des délais de plusieurs mois, voire plusieurs années dans le cas des comptes disposant de sommes importantes.”[8]https://fr.wikipedia.org/wiki/Crise_%C3%A9conomique_argentine
ou plus près de nous en Grèce… « Le gouvernement grec a décidé de fermer les banques jusqu’au 7 juillet. Les retraits autorisés aux distributeurs seront limités à 60 euros par jour et par carte bancaire, un contrôle des capitaux sera en place.» [9]https://www.latribune.fr/economie/union-europeenne/grece-banques-seront-fermees-pendant-une-semaine-487810.html – La tribune 28 Juin 2015
En gros, vous êtes le dindon de la farce… coincé avec les francs papier à tapisser de Marine Le Pen… et votre épargne est bloquée… mais rassurez vous c’est pour la bonne cause…
Vous avez de l'argent hors de France ?
Tout dépend comment la sortie est orchestrée… vous avez une chance plus grande de vous en sortir.. quoique…
- Soit la mesure est prise uniquement sur les comptes, contrats d’assurance vie et autres dépôts présents dans les banques établies en France… vous êtes sauvé, vous pourrez conserver des Euros en tant que résident français possédant un compte dans une banque hors de France…
- Soit l’Europe explose, ou plus vicieux une loi passe autorisant la France à forcer la main aux banques établies dans les autres pays de convertir automatiquement les dépôts des épargnants résidents français en francs… c’est pas de chance…
Changez de devise...
Hypothèse la plus rassurante…. vous êtes prévoyant et vous avez lu le livre de Nicholas Taleb… vous faites parti de ceux qui ne supporte pas les lois Sapin 2 ou les fichiers Ficovie…
Vous avez ouvert un compte bancaire ou un contrat d’assurance vie en dehors de France (Luxembourg, Suisse ?) et vous êtes investi en titres et liquidités en devises étrangères….
Nous voyons mal comment la France pourrait appréhender ce genre de dispositions…..
Conclusion : Diversification géographique et devise de vos dépôts
Vous l’avez compris, nous ne pouvons pas déterminer avec certitude les différents scenarii de sortie de l’euro…
Si vous avez lu Nicholas Taleb vous savez que dans tous les cas rien ne peut prévoir une crise, c’est d’ailleurs pour cela que c’est une crise, sinon l’on pourrait l’éviter…. cqfd…
Donc même si cela semble similaire à la crise Argentine ou Grecque, si quelque chose doit se passer ce sera forcément différent et imprévu.
Pas rassurant ? Faut il pour autant rester les bras croisés ? Pas forcément… vous pouvez tout de même tenter de faire de votre mieux pour protéger votre épargne dès maintenant…
Malheureusement à ce stade nous ne pouvons vous certifier que votre contrat d’assurance vie souscrit auprès d’une compagnie luxembourgeoise sera classé du côté d’un euro fort, ou restera libellé en euros et ne sera pas converti en francs.
Malgré cela, il sera plus difficile à la France de faire accepter à une banque ou à une compagnie d’assurance étrangère la conversion en francs du compte d’un résident français, cela devra passer par une loi supra nationale (européenne ?) et dans tous les cas la question ne se pose pas sur les devises étrangères.
Mais vu que vous avez un bon gestionnaire de portefeuille, vous avez déjà une gestion diversifiée en devises étrangères sur votre contrat luxembourgeois déposé auprès d’une banque luxembourgeoise ou suisse ?.. donc vous pouvez vous estimer heureux…
Pour les autres, vous pourrez toujours ressortir les billets pascal que vous avez oubliés sous votre matelas… mais n’oubliez pas que 500 francs ne représentent « que » 75 euros…
References
| ↑1 | http://www.24heures.ch/economie/option-marine-pen-hante-leconomie-suisse/story/15943352 |
|---|---|
| ↑2 | François Baroin, journal de crise, éditions JC Lattes |
| ↑3 | http://www.atlantico.fr/decryptage/black-swan-plan-secret-etat-qu-avait-commande-nicolas-sarkozy-pour-evaluer-ampleur-castatrophe-en-cas-sortie-euro-jean-marc-2964018.html |
| ↑4 | http://www.atlantico.fr/decryptage/black-swan-plan-secret-etat-qu-avais-command-nicolas-sarkozy-pour-evaluer-amplitude-castatrophe-en-cas-sortie- euro-jean-marc-2964018.html/page/0/1 |
| ↑5 | http://www.lesechos.fr/finance-marches/marches-financiers/0211796478489-sortie-de-leuro-les-cinq-questions-que-se-posent-les-investisseurs-2064782.php#TAqkO38T57ISfb7s.99 |
| ↑6, ↑8 | https://fr.wikipedia.org/wiki/Crise_%C3%A9conomique_argentine |
| ↑7 | https://fr.wikipedia.org/wiki/Panique_bancaire |
| ↑9 | https://www.latribune.fr/economie/union-europeenne/grece-banques-seront-fermees-pendant-une-semaine-487810.html |
